爱隆为佛罗多挑选了八位同伴:山姆、梅里、皮聘、甘道夫、亚拉冈、精灵勒苟拉斯(Legolas)、矮人金雳(Gimli),以及刚铎(Gondor)的波罗莫(Boromir)。临行前,比尔博将宝剑刺针(Sting)和他的秘银衫赠予佛罗多,12月25日,魔戒远征队离开瑞文戴尔向南进发。
由于暴风雪的关系,远征队无法由红角隘口(Redhorn Gate)翻过迷雾山脉(Misty Mountains),只好改走摩瑞亚矿坑(Mines of Moria)。他们在马萨布尔大厅(Chamber of Mazarbul)遭到兽人袭击。佛罗多第一个出击,他刺穿了一只洞穴食人妖(Cave-troll)的脚掌。他被一支长矛刺中,但比尔博的秘银衫救了他的命。远征队一路撤到凯萨督姆之桥(Bridge of Khazad-dum)。在这里,佛罗多的朋友和导师甘道夫在和炎魔(Balrog)搏斗时坠入深渊。
远征队垂头丧气地继续前进,进入罗斯洛立安(Lothlorien),凯兰崔尔(Galadriel)的家园。凯兰崔尔邀请佛罗多看她的魔镜,以测试他的决心。在水镜中,佛罗多看到一个酷似甘道夫的老人,但身着白衣;他看到比尔博在瑞文戴尔的房间中踱步;他看到大海;看到一座七重高塔的城市,看到扬着黑帆的船,看到一面带有刚铎圣白树(White Tree)的旗帜;他看到一艘灰色的船只驶入迷雾中;最后,佛罗多看到了索伦之眼在搜寻他的踪迹。
凯兰崔尔向佛罗多透露,她是精灵魔戒南雅(Nenya)的持有者,而一旦至尊魔戒被毁,精灵三戒也将失去力量。佛罗多想将魔戒献给凯兰崔尔,但她抵御了这股诱惑,称赞佛罗多将她赋予的考验变成了对她自己的考验。凯兰崔尔给佛罗多的临别赠礼是一只小小的玻璃瓶,里面盛有埃兰迪尔之星的光芒。
远征队向南来到阿蒙汉(Amon Hen)。波罗莫试图说服佛罗多将魔戒带到刚铎。当佛罗多拒绝了他的要求后,波罗莫企图用暴力夺取魔戒。佛罗多戴上魔戒,逃到全观之位(Seat of Seeing),他坐上石座,看到四处都酝酿着战火,而索伦之眼仍然在不懈地寻找他。